2020年基金从业《私募股权投资基金基础知识》真题及答案
来源：基金从业 | 时间：2022-05-20
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2020年基金从业《私募股权投资基金基础知识》真题及答案
1、某股权投资基金现对目标公司A进行法律尽职调查，发现A公司近期存在以下诉讼与仲裁事项，关于法律尽职调查应关注的主要内容，以下表述正确的是()
A.A公司就与某公司的业务往来争议进行仲裁并已获得当地仲裁委员会的支持，应主要关注该仲裁机构的委员构成
B.A公司已结案的败诉案件中，应主要关注当事各方咋该案件过程中是否存在疑点等可能影响败诉的因素
C.A公司的未决仲裁中，应主要关注起因，主要过程及双方在诉求上存在的差异等因素
D.A公司在与某公司的诉讼终审中胜诉并判决某公司应对A公司进行赔款，应主要关注是否获得了法院出具的终审判决书
2、股权投资基金所投企业，适合采用收入法进行估值的是()
A.增长稳定，业务简单，现金流平稳
B.增长不稳定，业务复杂，现金流波动
C.增长不稳定，业务简单，现金流平稳
D.增长稳定，业务简单，现金流波动
3、为保证基金财产安全，基金管理人会聘请基金资产保管机构对基金资产承担保管责任，基金资产保管机构是()
A.基金管理人的代理人
B.基金投资者和基金管理人的共同财产管理人
C.基金投资者的代理人
D.基金投资者和基金管理人的共同代理人
4、关于投资项目清算退出的表述，以下表述错误的是()
A.清算退出一般能够收回大部分或者全部投资
B.清算退出是指通过被投资企业清算实现退出的行为
C.清算退出包括解散清算和破产清算两种方式
D.一般来说，清算退出是投资项目失败后的一种退出方式
5、关于企业境外上市，以下表述错误的是()
A.境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式
B.境外上市一般包括策划上市方案、准备相关文件，上市申报和公开发行及交易四个步骤
C.境外上市外资股包括H股，B股，N股和S股等
D.我国企业选择境外直接上市，需要向中国证监会提出申请
6、关于政府引导基金的投资方向，以下表述正确的是()
A.一般不具有导向性，往往通过直接对创业企业进行投资获得较高投资收益
B.具有一定的导向性，投资方向限定为公共事业和基金设施投资
C.具有一定的导向性，通常投资于创业投资基金以引导社会资金进入早期创业投资领域
D.不具有导向性，采取纯市场化方式运作，但是由政府财政出资设立
7、下述哪个机构可以接受股权投资基金管理人的委托成为募集机构()
A.具有资产管理资格的中国证监会会员的资产管理公司
B.具有资产管理资格的中国证券投资基金业协会会员的资产管理公司
C.具有基金销售业务资格的中国证监会会员的基金销售公司
D.具有基金销售业务资格的中国证券投资基金业协会会员的基金销售公司
8、关于股权投资基金管理人的高管及从业人员的要求，以下表述错误的是（）。
A.法定代表人或执行事务合伙人委派代表应当符合相应资质要求
B.股权投资基金管理人应当具备与其股权投资基金管理业务相匹配的一定数量的从业人员
C.高级管理人员是指总经理，副总经理，合规风控负责人等
D.基金从业人员的资质只能通过基金从业资格考试的方式取得
9、关于创业投资基金对中小微企业所提供的融资服务，以下表述错误的是（）
A.创业投资基金通过丰富的投后管理手段，提高所投资企业的创业成功概率
B.创业投资基金尝试多种机制来获取项目真实信息，缓和投资者获取企业真实信息难度和成本均较高的情况
C.创业投资基金采取股权投资的创新方式，通过创新的静态估值方法，实现风险和期望收益的均衡匹配
D.创业投资基金是按企业发展阶段开展分阶段投资，且不会要求被投资企业提供担保措施
10、对于股权投资基金，以下属于增值税纳税范围的是()
A.回购方式退出收益
B.上市后股权转让退出收益
C.并购方式退出收益
D.项目股息
11、关于并购基金，以下表述错误的是()
A.并购基金是财务投资者
B.并购基金主要是杠杆收购基金
C.并购基金通常在收购中会产生协同效应
D.并购基金是一种所有权转移的投资方式
12、关于股权投资基金募集，以下表述错误的是()
A.管理人可自行拟定基金募集推荐材料并寻找任意投资者
B.基金管理人委托第三方代销机构募集时，需确保该代销机构获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员
C.股权投资基金可以选择公开募集或非公开募集两种方式
D.募集过程中必须对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估
13、对于股权投资基金，基金投资者的受托人包括()
I.基金管理人
II.基金托管人
III.基金销售机构
IV.基金份额登记机构
A.II、III、IV
B.I、II、III、IV
C.I、II、III
D.I、II
14、某企业的税前债务成本为10%，股权资本成本为20%，资本结构为1/1，若该企业所得税税率为25%，则该企业的加权平均资本成本为()
A.12.5%
B.11.25%
C.15%
D.13.75%
15、在企业自由现金流折现模型中，企业自由现金流（FCFF）除了需考虑息税前利润（EBIT），折旧，摊销，营运资金的变化，长期经营性负债的变化，资本性支出因素外，还需考虑的因素是()
A.新增的付息债务，长期经营性资产的变化
B.新增的付息债务，短期经营性资产的变化
C.债务本金偿还，新增的付息债务
D.调整的所得税，长期经营性资产的变化
16、通过投资于多只股权投资基金，母基金的投资得以在地域、行业、投资风格等方面实现多样性，这一特点体现了股权投资母基金的作用是()
A.规模优势
B.分散风险
C.投资机会
D.专业管理
17、投资后管理关注的被投资企业经营情况不包括()
A.销售及订货出现重大变化
B.管理层出现变动
C.聘任独立董事
D.失去重要客户和供应商
18、基金管理人应当在基金募集完毕后()内及时向中国证券投资基金业协会进行基金产品备案。
A.20个工作日
B.15个工作日
C.15日
D.20日
19、估值调整条款潜在触发条件不包括()
A.企业原大股东失去控股地位
B.企业未能在约定时间前实现IPO上市
C.企业高管发生严重违反约定的事件
D.企业在根据估值条款约定的业绩考核截止之日净利润达到了业绩承诺，但拒绝对未来三年的业绩进行新的业绩承诺
20、为更好地对被投资公司实施投资后管理和项目监控，股权投资基金可采取的行为包括()。
Ⅰ投资工具采用可转换优先股，投后阶段转换为普通股，增加在股东大会或董事会的话语权
Ⅱ投资采用可转换债券，投后阶段转换为普通股，增加在股东大会或董事会的话语权
Ⅲ要求被投公司定期提供业绩报告和财务报表
IV调查被投公司频繁管理人员任免的原因
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
