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【题目】某集团公司拟建设A、B两个工业项目。
A项目为拟建年产30万吨的某化工厂,拟建厂房的建筑面积为5000m2,同行业已建类似项目的建筑工程费用为3000元/m2,其中建筑工程费用所含的人工费、材料费、机械费和综合税费占建筑工程造价的比例分别为18.26%、57.63%、9.98%、14.13%,A项目因其建设时间、地点、标准等不同,相应的综合调整系数分别为1.25、1.32、1.15、1.2。
根据调查资料提供的当地已建年产25万吨的同类企业的设备及工器具购置费为2400万元,已知拟建项目与类似项目的设备投资综合调整系数为1.25,拟建项目的工程建设其他费用占设备工器具与建筑工程费之和的30%,基本预备费率10%,不考虑价差预备费。
B项目的基础数据如下:
1.项目建设期2年,运营期10年,建设投资3600万元,预计全部形成固定资产。
2.项目建设投资来源为自有资金和贷款,贷款总额为2000万元,贷款年利率6%(按年计息),贷款合同约定运营期第1年只还利息不还本,运营期第2年按最大能力偿还,运营期第3~5年将未偿还款项等额还本,利息照付进行偿还。自有资金和贷款在建设期内均衡投入。
3.项目固定资产使用年限10年,残值率5%,直线法折旧。固定资产余值在项目运营期末收回。
4.项目生产经营所必需的流动资金250万元在运营期第1年投入,其中150万元为自有资金,100万元借款,借款利率为5%(按年计息)。流动资金在项目的运营期末全部收回。
5.运营期间正常年份的营业收入为850万元,经营成本为280万元,增值税附加税率按照营业收入的0.8%估算,所得税率为25%。
6.运营期第1年达到设计产能的80%,该年的营业收入、经营成本均为正常年份的80%,以后各年均达到设计产能。
7.在建设期贷款偿还完成之前,不计提盈余公积金,不分配投资者股利。
8.假定建设投资中无可抵扣固定资产进项税额,上述其他各项费用及收入均为不含增值税价格。
问题:(计算结果保留两位小数)
1.列式计算A项目的建筑工程费用、设备工器具购置费用和建设投资。
2.列式计算B项目运营期第1年、第2年应偿还的贷款本金、利息。
3.列式计算B项目运营期第3年应偿还的贷款本息额,并通过计算说明项目能否满足还款要求。
4.站在资本金角度,计算说明B项目运营期第1年、第2年、最后1年的净现金流量分别是多少?


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