2022年中级财务管理第七章知识点：流动负债管理

一、短期借款

1.定义

短期借款是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在1年以内（含1年）的各种借款。

2.短期借款的信用条件

（1）信贷额度

信贷额度即为贷款限额，是指借款企业与银行在协议中规定的借款最高限额，信贷额度的有限期限通常为1年。

（2）周转信贷协定

周转信贷协定是银行具有法律义务的承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。企业通常要对贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费。

（3）补偿性余额

补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定比例计算的最低存款余额。对于银行来说，补偿性余额有助于降低贷款风险，补偿其可能遭受的风险损失；对借款企业来说，补偿性余额则提高了借款的实际利率，加重了企业负担。

实际利率=年利息÷实际可用借款额×100%

（4）借款抵押

短期借款的抵押品主要有应收账款、存货、应收票据、债券等。

（5）偿还条件

贷款的偿还有到期一次性偿还和在贷款期内定期等额偿还两种方式。

（6）其他承诺

银行有时还会要求企业为取得贷款而作出其他承诺，如及时提供财务报表、保持适当的财务水平等。

3.短期借款的成本

短期借款的成本主要包括利息、手续费等。短期借款成本的高低主要取决于借款利率的高低和利息的支付方式。

（1）收款法

收款法是在借款到期时向银行支付利息的方法；此时实际利率=名义利率

（2）贴现法

贴现法又称折价法，是指银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，到期时借款企业偿还全部贷款本金的一种利息支付方法；此时实际利率>名义利率

实际利率=名义利率÷（1-名义利率）

（3）加息法

加息法是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法，由于贷款本金分期均衡偿还，借款企业实际上只平均使用了贷款本金的一半，却支付了全额利息；此时实际利率＝2×名义利率

二、商业信用的形式

1.应付账款

应付账款是供应商给企业提供的一种商业信用。

（1）放弃现金折扣的信用成本

放弃现金折扣的信用成本率=[折扣率÷（1-折扣率）]×[360÷（付款期-折扣期）]

（2）放弃现金折扣的信用决策

企业放弃应付账款现金折扣的原因，可能是企业资金暂时的缺乏；也可能是基于将应付的账款用于临时性短期投资，以获取更高的投资收益。如果企业将应付账款额用于短期投资，所获得的投资收益率高于放弃折扣的信用成本率，则应当放弃现金折扣；

2.应付票据

应付票据可以带息，也可以不带息，其利率一般低于银行贷款利率；

3.预收货款

预收货款可以缓和本企业资金占用过多的矛盾；

4.应计未付款

应计未付款是指企业在生产经营和利润分配过程中已经计提但尚未以货币支付的款项；比如应付职工薪酬、应交税费、应付利润等，相当于对方给企业的一个信用。