2022年中级财务管理第七章知识点：营运资金管理策略

一、流动资产的投资策略

1.企业经营的不确定性和风险忍受程度决定了在流动资产账户上的投资水平，销售额越不稳定，越不可预测，则投资于流动资产上的资金就越多，以保证有足够的存货满足顾客的需要。

2.需要说明的是，这里的流动资产通常只包括生产经营过程中产生的存货、应收款项以及现金等生产性流动资产，而不包括股票、债券等金融性流动资产。

3.种类及特点

4.流动资产投资策略的应考虑的因素

二、流动资产的融资策略

1.流动资产可以分为永久性流动资产和波动性流动资产

永久性流动资产是指满足企业长期最低需求的流动资产，其占有量通常相对稳定；

波动性流动资产或称临时性流动资产，是指那些由于季节性或临时性的原因而形成的流动资产，其占用量随当时的需求而波动。

2.流动负债也可以分为临时性流动负债和自发性流动负债

一般来说，临时性流动负债，又称为筹资性流动负债，是指为了满足临时性流动资金需要所发生的负债，如商业零售企业春节前为满足节日销售需要，超量购入货物而举借的短期银行借款，临时性流动负债一般只能供企业短期使用；

自发性流动负债，又称为经营性流动负债，是指直接产生于企业持续经营中的流动负债，如商业信用筹资和日常运营中产生的其他应付款，以及应付职工薪酬、应付利息、应交税费等等，自发性流动负债可供企业长期使用。

3.融资策略的类型